金融危机

现在的危机不是一场贸易的危机，也不是商品生产和服务的危机。金融部门的危机和它的原因是意识形态性质的：是古典自由主义的思想的扭曲。自由主义承认企业家自私的性质是经济活动的发动机，但是有它的准则。有名的《放任，通行证》只是指商品的活动。

1971年取消了根据布雷顿森林协议规定的金本位（35美元兑换1盎司黄金）对发行非系统货币的限制，从技术上说这是一种“违约”，与逐步取消在金融中心银行活动的限制相结合，这导致市场经济在两个经济领域的分离即实体经济的领域与投机经济的领域的分离。

实体经济在社会上是积极的，因为随着实体经济的增长向所有的角色分配利润。这种经济建立在工业、农业和服务业商品生产的基础上，还有贸易和储蓄。

投机经济在社会上是消极的。它的角色一般是无国籍的企业，没有社会的联系。它的基础是金融，靠发行没有支持的证券在金融机构之间进行交易，它的主要活动是操纵期货，唯一的动机是短期的利润，不会在实体经济中分配，也不会被实体经济吸收。

实体经济进行本国的和国际的商品和服务的贸易活动。在实体经济中存在一场“不停顿的革命”，其标志是造成历史主角更替的危机。我相信自己生活在这些时期中的某个时期。

2008年爆炸了四种泡沫：

原料和粮食泡沫：它的第一个表现是所谓的墨西哥的“饼（玉米饼）危机”。玉米、石油和粮食的价格突然上涨，可是消费并没有增加，生产没有下降。对于粮食上涨将过错归于农业燃料的生产，但是这种生产没有增加。价格忽然下跌，没有任何人对此做出解释。

房地产泡沫：房地产的价格因受到由抵押贷款支持的不负责任的信贷刺激一直上涨，其价值超过了金融抵押商品（衍生品和其他的“产品”）的价值。

股票交易泡沫：股票的价值上升和下跌，并没有更多的投资和更多的红利。庞大的数字继续在流动，大大超过实体经济的数字，仅只能够在虚假的领域流通。

外汇兑换泡沫：货币升值和下跌，而国家的宏观经济数字并没有变化。当美元处于危机的形势时，媒体发动反对欧元的运动。西班牙的公共债务达到国内生产总值的68%，但比美国公共债务占国内生产总值的比例低得多。据官方的数字，美国的国内生产总值超过13万亿美元，保障发行超过160万亿美元的价值。西班牙的支付结算是平衡的和有利的，此事在美国不能说，但是西班牙应当服从于一项紧缩的政策，也就是说服从一项牺牲的政策。希腊的债务是其国内生产总值的166%，日本的债务是其国内生产总值的228%，但是对希腊收取的利息更昂贵，因为风险评估机构就是这样命令的。

造成危机的这些泡沫表明我们处在主要角色变化的时期之一。很清楚，存在两个不同的经济领域。一个经济领域用天文数字的资金拯救它的银行家们，由纳税人负担。另一个经济领域已经遭受各实践的后果，现在利用公共资金刺激它的增长。

第一个经济领域的特点是：缺乏对金融服务的控制；公共债务超过国内生产总值；低增长和失业增加；储备下降或没有储备；出口资本和旅游业；在国内生产总值中服务业很重要；有出色的技术和基础设施；补贴农业；人口流失；工资高和生活昂贵。

第二个经济领域的特点是：合理地控制金融服务；公共债务远远低于国内生产总值；经济扩张；储备增加；进口有质量的技术和资本；工业部门更多地参与国内生产总值；技术水平和基础设施很不平等；对农业没有补贴；有人口的优势；工资低和不平等。

人们倾向于在主要的角色之间逐步和通过和平的道路做到平衡的变化，因为我们已经经历了由于这类对立刺激的两次世界大战和一些地区的战争。

金融危机对贸易的影响不平衡

金融危机对贸易的影响是不平衡的，对一国的影响超过对另一个国家的影响，对商品的影响超过对服务业的影响，不会立即就有反应。2008年危机到了它最尖锐的时期，特别是2009年贸易受到很大影响。复苏的速度不平衡。更明显的推理是金融危机在受到直接影响的国家影响消费者的购买力。

贸易减少的差别在我们分析每个国家的贸易时可以看出。最初的观察可以看到在那些消费者债务负担更重的国家贸易首先受影响，且更为强烈，在那里社会稳定的网络是衰弱的，比如在美国。美国的贸易总额从3.319万亿美元下降到2.615万亿美元，即下降了23%。美国的优势是它的贸易赤字从8161.99亿美元下降到5035.82亿美元，即下降了38%。

信贷的减少降低了世界主要的进口市场消费者的购买力。这对它的贸易伙伴的影响完全不是同样的。石油出口国没有变化。资本密集型的商品的出口价格高的产品，比劳动力密集型的更便宜的产品出口受到的影响更大。

因此，欧洲的出口（下降了16%）--尖端机器重要的出口地区—受到的影响比中国（下降了12%）受到的影响更大，比出口初级产品的国家受到的影响更大得多。一个有兴趣的细节是首饰和重要奢侈产品的交易增加了，这是有权有势的集团没有受到明显损害的征兆。

必须承认当一个国家的贸易出口下降时，遭受的痛苦比出口上升的时候更大这个重商主义的原则。根据贸易结算、支付结算或储备的迹象，同样贸易的流动以不同的方式改变它的后果。

美国对伊比利亚美洲的贸易数字表明金融危机不是以统一的方式损害贸易。后来的影响也不一样。在谈到从华尔街起源的金融危机对美国与伊比利亚美洲的贸易后果的影响时，首先要分析在自由贸易条约的准则下进行贸易的国家受影响的后果。

美国与它主要的伙伴墨西哥的贸易从2008年开始下降，2009年下降了18%。与北美自由贸易条约成员国的贸易总额（这里美国的出口增加）从2009年大幅度下降：从447.46亿美元下降到387.786亿美元，即下降了13%。

美国与智利的贸易，2007年出口下降了89.99亿美元，2008年下降了81.98亿美元，2009年下降到59.49亿美元，下降了27%。2008年智利的进口从81.48亿美元上升到118.75亿美元，但是2009年下降到93.46亿美元，即下降了21%，可是智利的贸易结算赤字变化不大，从36.62亿美元下降到33.96亿美元，即下降7%，但是也受到影响。智利对美国一直上升的出口从2008年的58.13亿美元下降到2009年的42.23亿美元，下降了27%，进口从2008年的61.83亿美元下降到2009年的49.19亿美元，即下降了20%。

哥伦比亚与美国签署了自由贸易条约，为了能够实施该条约修改了国家的法律，但是美国在六年的时间里没有批准这项条约，只是到2012年5月条约才生效。在所有的情况下，由于哥伦比亚方面一直在执行准则，美国对哥伦比亚实施CBI准则，这项法律形式对两国之间的贸易改变不多。哥伦比亚对美国的出口上升很多，从2007年的94.336亿美元增加到2008年的130.93亿美元，2009年受到贩打击，下降到113.23亿美元，即下降了13%，但是仍远高于过去的水平。这与石油是哥伦比亚出口的主要产品有很有关系。

在自由贸易条约网络之外，南方共同市场的形象是突出的，它是美国的第二大伊比利亚美洲贸易伙伴。在这种贸易中金融危机有两个突出的特征：一是2009年南方共同市场对美国的贸易赤字增加了一倍，从2008年的95.10亿美元增加到175.47亿美元，2011年继续上升到194.52亿美元。这是贸易关系中结构性变化的象征；二是南方共同市场主要是巴西突出的贸易伙伴变成中国。这可以部分解释前一点的内容。

巴拉圭对美国的贸易结算保持很不利的水平。它向美国的出口与进口相比是微不足道的。比如2007年出口只是进口的5.6%。最好的情况是2011年出口1.1亿美元，但是再次只是19.75亿美元进口的5.6%。

乌拉圭对美国的出口从2006年以来一直在下降从5.12亿美元下降到2007年的4.92亿美元，在危机的下一年下降到2.44亿美元，下降了一半多。可以说2009年有所好转，当年金融危机对贸易影响更大，乌拉圭的出口降至2.39亿美元，下降2%，2010年保持这一趋势。2011年降到2.92亿美元，几乎是2007年出口的57%。

阿根廷对美国的出口2008年在全面的金融危机中达到顶峰（5.822亿美元）。2009年下降到3.89亿美元，下降了33%，2010年下降到3.803亿美元。仅在2011年恢复到2007年的水平。

巴西是南方共同市场向美国出口最多的国家，对美出口是向其他伙伴国出口总额的六倍多。在南美洲巴西是美国的第一大贸易伙伴国。在5年的时间里巴西向美国的出口增加了5.369亿美元，即从2006年的263.67亿美元增加到2011年的317.36亿美元。如果我们考虑到在此期间美元的贬值，我们得到的结果是负数。重要的是注意到巴西贸易的流动分散到南方共同市场、伊比利亚美洲，以及更多的分散到金砖国家，特别是中国和印度。

金砖国家成为新的角色

金砖国家这个词是美国高盛集团的一名官员创造的，这个名称包括份量最重的新兴经济体。尽管经济规模和贸易的重量是不同的，它们之间的共同点是是仍然代表发展中的世界的经济，作为世界新的角色出现。另外一个共同点是相对独立和与传统的角色竞争，尽管它们规模不等，但在各自的地区都是很有份量的经济体。

中国已经是世界第二大经济体，如果以更有生机的方式测量国内生产总值，中国可能是第一大经济体。现在在大型经济体中中国无疑是储备最多的国家。中国的诽谤者们将它描绘成只是一台夺走就业的出口机器，但是实际上它的贸易是相当平衡的。自从金融危机开始影响贸易，中国取代了美国，美国经济的增长拖累了世界经济。

把中国说成是出口的机器的观念来自美国的判断，因为它向中国出口的东西不多。很久以来发展中国家是原料的供应者，它们与中国的贸易顺差增加或是平衡。欧盟是它们的高技术工业产品主要供应者。

欧盟与中国的贸易高速增长。欧洲对中国的出口从2009年的1560亿欧元增加到2011年的2550亿欧元，两年内增加了990亿欧元，意味着增加了63%，这确实是充满激情的。虽然贸易结算确实继续对欧洲不利，但是中国从欧洲的进口增加了。从2009年的2060亿美元增加到2011年的2350亿美元，增长了14%。欧盟与中国的贸易总额从2009年的5180亿美元增加到2011年的7440亿美元，增加了44%。

受金融危机刺激和指向贸易流通不同前途的另外一个有趣现象是，金砖集团国家之间的贸易交流增加了。事实是开始受到传统的市场下滑的推动，现在是一项深思熟虑的政策，避开美元和接受其他的支付工具，比如用这个集团的国家的货币进行采购。

中国是金砖集团最大的经济体，也是增长的保障，是该集团最有力量的发动机。在危机的年代里，在这个集团成员国之间特别是与中国的贸易增长令人瞩目。这大部分是因为这个集团的一个共同特点是它们的经济高增长。从发生危机的2008年到2011年，中国与金砖集团伙伴国的贸易从来没有停止增长。中国与印度的贸易增加了43%，与俄罗斯的贸易增加了39%，与巴西的贸易增加了73%，与南非的贸易增加了154%。

金融危机与服务贸易

服务业是一个难以测定的部门，很难找到直接的统计数字。在伊比利亚美洲国家几乎在询问中央银行或发布数字的机构时，总是提供分类的数字，将其分开的并不常见。在欧洲国家数字的直接来源是专业活动的协会，但是通过这种方法要全面覆盖是很不可能的。因此所使用的来源是经济合作与发展组织（OCDE）、联合国贸易与发展会议（UNCTAD）和世界贸易组织（OMC）,数字的发布中心是日内瓦国际贸易中心。

金融危机对商品贸易的影响比对服务贸易的影响造成更有戏剧性的摇摆，但是恢复更快。直到发生金融危机的2008年服务贸易一直以持续的方式增长，与制品贸易一样在下一年度才感到它的影响。世界服务贸易2008年达到57580亿美元，到2009年下降到35410亿美元，下降了38%。影响是持续的，因为在2011年的40960亿美元仍远没有恢复它过去的水平。这种延缓明显的原因服务业不可触犯的性质使得这些数字的很多项直到2009年仍在增加，这是金融服务部门推动投机泡沫的反映。

如今出口服务四个主要的国家是美国、英国、德国和中国。金融危机对它们的影响是不同的。在美国金融危机对出口服务的影响是有时间性的，只限于2009年，它的数字表明下降了320亿美元，即下降了6%。受影响最大的国家是英国，在金融危机中它是另一个第一等的角色，出口服务下降550亿美元，下降了10%。在德国下降了310亿美元，下降11%，但是恢复更有能持续，无疑是因为德国的经济更强劲。中国的服务出口也受到影响，下降了170亿美元，在四个主要的出口服务的国家中下降最少，下降11%；但是下一年恢复增长，从1300亿美元增加到1710亿美元，增长32%。接下去的一年上升到1830亿美元，增长了7%。

进口服务主要的国家仍然是它们，其数字也保持同样的水平，但是必须强调的是中国已经取代英国，列在第三位。2009年到2011年中国的服务进口从1590亿美元增加到2380亿美元，增加了790亿美元，增幅为50%。

在服务贸易中主要的行业是旅游，这与全球化的世界相关联。由于在多数情况下金融危机影响了2009年的服务贸易，下降了9%。2011年恢复到2008年的水平，但这是以美元计算的，而不是以欧元计算的。

西班牙的旅游出口服务处在第二位，达到600亿美元。它的服务出口主要对欧洲，下降似乎还没有恢复。相反，对美国的出口没有受到影响，在危机期间继续增长不变。从2007年的37亿美元增加到2011年的50亿美元，即增加35%。这是西班牙与伊比利亚美洲之间加强合作的可能性的征兆。

第二个行业是运输和它的贸易，2009年下降了23%，到2011年还没有恢复。在运输领域西班牙更谨慎，它的运输贸易主要是对非洲。

在服务贸易中数字最多的行业有企业家的其他服务、金融服务、礼品、许可证的权利、信息和新闻服务等。在所有的情况下危机都有某种冲击，在金融服务行业还没有恢复到2007年的水平，这是一个好消息。在这些贸易中的任何一项西班牙都没有突出的参与。

另外一个重要的行业是建筑服务，在这里西班牙是突出的，增长了5.5%。这些服务在世界范围内已经恢复到2007年的水平，但是在西班牙2010年和2011年的数字已经恢复。

结论

世界贸易本身没有问题，问题来自一个平行的金融界，在一种与生产和贸易的实体领域没有联系的循环中金融界的危机产生影响。正是金融投机活动干扰了实体经济，将实体经济搞乱。

金融界创造的数字不可能成为现实，因为它多次超越实体经济。

没有任何支持的“货币的幽灵”继续在股票交易所流动，应当继续它的目标和消失。这将造成许多金融机构的破产，但这是市场经济为没有效率的企业定下的前途，拯救仅只是延长它的耗尽。

实体经济本身并没有“疾病”。病症是政治阶级被投机的金融部门俘获。欧洲比任何时候都拥有技术能力保持它的竞争水平，有一个保障它的消费的人口。

欧洲的经济与美国的经济明显不同，美国经济有长期的贸易赤字。问题始于1971年，当时美国拒绝支付它的债务，做出“违约”的事情，从那时起美国用没有资金支持的货币付款。我们正在经历的危机是这种寄生现象积累的结果。

欧洲的软弱性是以欧洲的金融立法的均质化为借口，进口英国和美国的准则，让贪婪完全自由。这事表明那些更好地控制它们的银行的国家遭受危机的痛苦较少，办法是政治的办法。（翁贝托·马泽伊是弗洛伦西亚大学的政治科学博士。日内瓦国际经济关系研究所Sismondi所长）

（《环球视野》摘译自2016年10月20日厄瓜多尔拉美社网页文章本文摘自作者向“欧洲--拉丁美洲，合作发展的战略盟友”国际会议提供的论文）

原文来自:中国财经界